那些年，蔚來、上汽、小鵬、廣汽、理想等眾車企，排著隊等寧德時代們的電池。而寧德時代們卻要排隊等“六爺”。
“就這點(diǎn)貨!愛買不買，反正就是這個價;你現(xiàn)在不買，明年更買不到!”寧德時代們，仍記得，當(dāng)年六氟磷酸鋰的廠商們，多么傲慢的神氣。
然而，市場風(fēng)云變幻，如今身價暴跌的“六爺”，早已沒有了當(dāng)年的風(fēng)采，落的卻是滿身的狼狽和不堪。
據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)，9月6日六氟磷酸鋰下跌1000元/噸，報10.6萬元/噸。而巔峰時期，六氟磷酸鋰價格曾達(dá)60萬元/噸，現(xiàn)如今只剩17%，身價大縮水超80%。
01
讓寧德時代們“瘋狂”的“六爺”
“六爺”當(dāng)年的風(fēng)采，羨煞了整個鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈。
過去幾年，在下游電池廠商、電解液廠商的大肆采購下，六氟磷酸鋰價格上演了一波“瘋牛”行情。2020年六氟磷酸鋰價格僅不到7萬元/噸，但到了2022年年初，其價格猛然飆升至約60萬元/噸的高點(diǎn)。短短一年多的時間漲幅超過700%。
六氟磷酸鋰一噸難求時，“寧王”和“比王”搶紅了眼。
當(dāng)年，比亞迪曾一次下達(dá)56050噸的六氟磷酸鋰產(chǎn)品訂單，對應(yīng)的電池產(chǎn)能超400GWh;寧德時代則向天賜材料一次采購15000噸的六氟磷酸鋰產(chǎn)品，對應(yīng)的電池產(chǎn)能達(dá)100GWh級別，占寧德時代規(guī)劃總產(chǎn)能的約1/6。而這只是這些電池巨頭采購量的一部分。
然而，到了2022年二季度行情突然反轉(zhuǎn)，六氟磷酸鋰價格大跌，到2022年下半年已經(jīng)跌至25萬~30萬元/噸區(qū)間。今年一季度，因作為主要原材料的碳酸鋰價格再次下滑，六氟磷酸鋰價格亦隨之下跌，最低點(diǎn)曾觸及8.5萬元/噸的谷底，較最高點(diǎn)跌幅超過80%。
9月6日,上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,電池級碳酸鋰均價報20.35萬元/噸;較巔峰時期的約60萬元/噸，跌幅已超60%。近期六氟磷酸鋰龍頭多氟多在接受調(diào)研時表示，六氟磷酸鋰的價格會隨著碳酸鋰價格下跌有一定程度的下行，預(yù)計今年下半年六氟磷酸鋰價格會有進(jìn)一步下跌的可能。
反應(yīng)在財務(wù)上，今年上半年六氟磷酸鋰廠商一片凄慘之狀。
多氟多營收52.65億元，同比下降12.65%;凈利潤2.68億元，同比下降80.88%。永太科技營收20.53億元，同比下降38.10%，歸母凈利潤3865萬元，同比下降92.17%。天際股份營收10.67億元，同比下降34.32%;歸母凈利潤2295.56萬元，同比下降95.43%。
“公司新材料產(chǎn)品六氟磷酸鋰的售價大幅下降，產(chǎn)量和銷量雖正常增長，但由于產(chǎn)品整體毛利率下降，導(dǎo)致公司盈利能力降低。”多氟多直言。永太科技也表示，公司鋰電材料主要產(chǎn)品為六氟磷酸鋰，雖然出貨量同比有所增加，但受短期內(nèi)上下游供需關(guān)系變化的影響，該產(chǎn)品的市場價格較去年同期下降較多，導(dǎo)致產(chǎn)品銷售收入大幅下降。
02
不可避免的產(chǎn)能過剩
贛鋒鋰業(yè)董事長李良彬有句名言，鋰鹽“有60萬元一噸的昨天，就可能有10萬元一噸的明天。”這句話，同樣適合六氟磷酸鋰。
六氟磷酸鋰價格大跌，究其緣由則是供需關(guān)系的變化。過去幾年，由于寧德時代、比亞迪等下游廠商需求激增，引發(fā)了六氟磷酸鋰廠商的擴(kuò)產(chǎn)狂潮。而產(chǎn)能過剩的隱憂則開始浮現(xiàn)。
自2021年以來，包括多氟多、天賜材料、永太科技、天際股份、延安必康、勝華新材等在內(nèi)的相關(guān)企業(yè)紛紛加碼產(chǎn)能。其中，僅多氟多一家到2024年規(guī)劃產(chǎn)能就達(dá)到8萬-10萬噸。業(yè)內(nèi)分析，按照行業(yè)內(nèi)企業(yè)的規(guī)劃，到2025年國內(nèi)將具備近50萬噸六氟磷酸鋰產(chǎn)能。
但需求方面，國金證券預(yù)計2025年六氟磷酸鋰需求量為23.76萬噸，多氟多董事長李世江預(yù)計可達(dá)36.56萬噸。無論預(yù)計的是哪個數(shù)據(jù)，似乎都顯示出六氟磷酸鋰的產(chǎn)能都將會出現(xiàn)過剩局面。天際股份指出，一旦利潤過高，大家都會進(jìn)來，這對行業(yè)長期的發(fā)展是不利的，盲目的擴(kuò)張帶來的肯定是產(chǎn)能過剩。
“電池企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張將受困于六氟磷酸鋰，這種局面將維持在很長一段時間。”兩年前，寧德時代、比亞迪等瘋狂大采購時，業(yè)內(nèi)人士曾向電池中國如此分析道。當(dāng)時國內(nèi)所有六氟廠商的產(chǎn)能都不多。
但是，如今六氟磷酸鋰價格大跌，則表明六氟廠商的產(chǎn)能已經(jīng)快速趕上。
比如，天賜材料年產(chǎn)15萬噸液體六氟磷酸鋰產(chǎn)線裝置，已于今年7月底完成安裝并調(diào)試成功，并于近日開始進(jìn)料試生產(chǎn)，目前已連續(xù)產(chǎn)出三批合格產(chǎn)品。多氟多新建的1萬噸六氟磷酸鋰產(chǎn)線，已經(jīng)于6月底投產(chǎn)，現(xiàn)有總產(chǎn)能6.5萬噸。
有的時候，市場的風(fēng)云轉(zhuǎn)換，給人的感覺可能就在一瞬間。
“草原上獅子比斑馬多。”這是多氟多總經(jīng)理李云峰對如今六氟磷酸鋰市場供給格局的精妙比喻。他直言，目前國內(nèi)六氟磷酸鋰生產(chǎn)企業(yè)共有48家，有產(chǎn)能的電解液企業(yè)大概在15家。“我估計未來幾年這48家里面有40家會賠錢，行業(yè)里也就一到兩家企業(yè)真正掙錢。”
叱咤風(fēng)云很多年的“六爺”，終究是逃離不了周期命運(yùn)的擺布。當(dāng)年與碳酸鋰一起呼風(fēng)喚雨、意氣風(fēng)發(fā)的日子，隨著六氟磷酸鋰價格的持續(xù)低迷，逐漸隱入塵煙。
“六爺”何日提劍歸來，鋰電江湖尚無人知曉。
