洛陽鉬業26.5億美元大收購 目標直指鋰電池市場

    鋰電世界  近期漲幅喜人的洛陽鉬業又有大動作，公司H股9日下午起停牌，公告稱一份非常重大的收購事項的已簽署協議的公告有待發布，幾個小時后，洛陽鉬業對外公布，本公司全資子公司CMOC Limited已與Freeport-McMoRan Inc.（Freeport）簽訂約束性協議，收購其在Freeport-McMoRan DRC Holdings Ltd.中的100%股份，而Freeport-McMoRan DRC Holdings Ltd.間接持有Freeport位于剛果民主共和國的Tenke Fungurume銅鈷礦（Tenke）中的56%權益。簡單來說，洛陽鉬業將在鈷礦的生產上成為世界級的領導者。

    對價26.5億美金

    公告顯示，雙方同意對價金額為26.5億美元現金加上根據未來銅鈷價決定的最高達1.2億美元的或有對價，該或有對價包括在截至2019年12月31日的兩年期間若平均銅價超過每磅3.5美元時支付的6000萬美元以及若平均鈷價超過每磅20美元時支付的6000萬美元。交易對價的資金將來自本集團目前持有的現金和授信。預計交易將于2016年第四季度完成。

    此外，Freeport給予CMOC獨家排他權，能以1億美元收購其在芬蘭的Kokkola鈷精煉廠中的權益以及以5000萬美元收購其在剛果的Kisanfu勘探項目中的權益。該等交易將由2016年12月31日前雙方擬達成的約束性協議決定。

    瞄準鋰電池大市場

    與此同時，洛陽鉬業對外表示，本次交易使集團成為世界頂級銅生產商和最大的鈷生產商之一，并為集團的資產組合增加一個稀缺、具有巨大增長潛力的世界級在產銅鈷礦，而集團的資產組合實現地區多元化，在中非銅帶獲得了戰略地位。

    據智通財經了解，Tenke為世界級在產銅鈷礦，位于剛果，身處礦產豐富的中非銅帶內。2015年，Tenke生產銅金屬20.4萬噸，生產鈷金屬1.6萬噸（按100%計），銅的凈現金成本約為每磅1.21美元。截至2015年12月31日，Tenke擁有證實和概略級別儲量含銅金屬380萬噸、含鈷金屬50萬噸，可支持約25年的開采。另外，擁有探明和控制級別資源量含銅金屬1310萬噸、含鈷金屬130萬噸，推斷級別資源量含銅金屬1160萬噸、含鈷金屬量130萬噸（按100%計），這意味著有巨大的發展潛力。

    洛陽鉬業為什么看上了鈷礦？恐怕國內新能源汽車市場興盛起到了很大影響，鋰電池正式其中的最大原因。

    曾有業內人士透露，在鋰電池領域，在中國做負極材料的有很多，但是做正極的鈮、鈷卻非常稀少，（中國）也沒有定價權。而本次被洛陽鉬業收購的Tenke以其2015年鈷產量計算，約占全球16%的市場份額。智通財經了解到，鈷的主要用途包括以鈷酸鋰和三元材料的形式作為鋰電池正極材料；作為高溫合金，廣泛應用于飛機發動機等航空航天領域，同時在合金以及稀土強力永磁性材料中也廣泛使用鈷，而剛果（金）鈷產量列全球首位，占全球總產量一半。

    安信證券行業分析師齊丁曾在5月6日發布報告稱，鈷需求端將保持6.5%的增速，預計2016年需求為99000噸。需求增長主要來自新能源汽車需求帶來的三元材料用鈷量大幅增長。

    早前以15億美元收購海外鈮業務

    這筆收購已是洛陽鉬業近期的第二筆大型海外收購：此前，其全資子公司洛陽鉬業控股有限公司已與Anglo American plc(英美資源)簽署協議，買入其巴西公司Ambras及AA盧森堡全部發行股份和有關附屬公司，涉及鈮和磷酸鹽業務，作價15億美元。

    根據洛陽鉬業的公告，這筆收購的鈮板塊包括一座開發中的礦山、三個加工廠、兩個暫未開發的礦山，其他兩個礦床，以及英國和新加坡的銷售團隊。磷酸鹽板塊包括一座礦山、一個選礦廠、兩個化學加工中心和其他兩個礦床。2015年鈮產量6300噸，磷酸鹽134萬噸，實現了5.44億美元收入和1.63億美元的利潤。

    智通財經翻閱資料顯示，洛陽鉬業在2006年8月25日于洛陽市工商行政管理局完成工商注冊，注冊資本為7億元，公司主要產品為鉬系列及鎢系列稀有金屬產品,以及黃金、白銀等稀貴金屬及電解鉛等產品，主要從事鉬、鎢及黃金等稀貴金屬的采選、冶煉、深加工、貿易、科研等，擁有鉬采礦、選礦、焙燒、鉬化工和鉬金屬加工上下游一體化的完整產業鏈條。以產量計，洛陽鉬業是國內最大、全球排名第四的鉬生產商。鉬鐵的冶煉能力25000噸每年，氧化鉬的焙燒能力40000噸每年，生產規模居國內同行業第一。同時，洛陽鉬業也是國內最大的鎢精礦生產商之一，公司目前建有三條白鎢選礦生產線，礦石處理能力日均30000噸。