8月29日-31日，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、鹽湖股份三家鋰礦公司密集發(fā)布半年報。
這三家公司盈利水平出類拔萃，都是2023《財富》中國500強中利潤率排名前五的企業(yè)。
▲圖片來源：Maigoo品牌榜“中國十大利潤最高的公司”截圖
而隨著鋰價進入下行區(qū)間，鋰礦巨頭業(yè)績也遭遇寒冬。天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)上半年凈利潤分別減少37.52%、19.35%，鹽湖股份更是上半年營收、凈利潤雙雙下滑，均降超44.33%。
與此同時，鋰礦巨頭們正高調(diào)跨界，從鋰礦轉(zhuǎn)移陣地，重點發(fā)展其他新能源業(yè)務(wù)。以具代表性的鋰礦雙雄為例，二者堅定地選擇了固態(tài)電池賽道。而隨著固態(tài)電池“上車”的時間愈發(fā)清晰，隔膜行業(yè)或面臨被淘汰的風(fēng)險。
01雙雄齊站臺
鋰礦雙雄跨界不約而同選擇了固態(tài)電池。未來固態(tài)鋰電池正負極均可采用鋰材料制造，這或許是在眾多支電池技術(shù)路線中，手握鋰資源的鋰礦雙雄均選擇固態(tài)鋰電池的原因之一。
不少機構(gòu)相信，固態(tài)鋰電池能量密度提升空間更高，將廣泛應(yīng)用。另有研究機構(gòu)預(yù)測，2028至2035年，采用固態(tài)電池的電動汽車將增長37倍。
▲圖片來源：TrendForce報告
贛鋒鋰業(yè)進軍電池領(lǐng)域較早，并專門設(shè)立了電池公司——贛鋒鋰電。2016年，贛鋒鋰電就已設(shè)立固態(tài)電池研發(fā)中心，是國內(nèi)較早從事固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化開發(fā)的企業(yè)之一。發(fā)展至今，贛鋒鋰業(yè)在江西、重慶等地均設(shè)有固態(tài)電池生產(chǎn)基地，公司在5月的業(yè)績說明會時表示已完成固態(tài)電池的量產(chǎn)。
近年來，贛鋒鋰電重點布局固態(tài)電池，并已將固態(tài)電池送上了兩款車型。今年6月，贛鋒鋰電三元固液混合鋰離子電池已裝車塞力斯，在歐洲開始交付，早在去年1月，東風(fēng)風(fēng)神E70示范運營車在國內(nèi)率先打響固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化第一槍，其裝載的也是贛鋒鋰電的產(chǎn)品。
天齊鋰業(yè)也高調(diào)支持固態(tài)鋰電池的開發(fā)，“誰占據(jù)了固態(tài)鋰電池的市場,誰就占據(jù)了未來動力電池市場的戰(zhàn)略制高點。” 天齊鋰業(yè)重慶銅梁基地負責(zé)人趙本常表示。
此外，天齊鋰業(yè)將觸角間接地伸至固態(tài)電池。天齊鋰業(yè)與衛(wèi)藍新能源合資成立天齊衛(wèi)藍固鋰新材料有限公司，從事預(yù)鋰化負極材料等，或為衛(wèi)藍新能源制造固態(tài)電池提供鋰材料。
▲圖片來源：衛(wèi)藍新能源官網(wǎng)截圖
02隔膜嚇破膽
這一邊，鋰礦企業(yè)立志成為推進固態(tài)電池商業(yè)化的先鋒力量。而另一邊，隔膜行業(yè)面臨巨大威脅。
隔膜是液態(tài)鋰離子電池中的重要環(huán)節(jié)，用以分隔電池正極、負極，防止短路，同時允許電解質(zhì)離子來回通過。隔膜的品質(zhì)優(yōu)劣決定著電池是否會漏液，關(guān)乎電池的效率和安全性。而固態(tài)電池的固體電解質(zhì)完全替代了隔膜和液態(tài)電解質(zhì)。這意味著，一旦固態(tài)電池占據(jù)主流市場，隔膜在鋰電市場就失去原有的地位。作為重資產(chǎn)行業(yè)的隔膜行業(yè)，可能會選擇提前進行轉(zhuǎn)型或多元化發(fā)展。
▲圖片來源：恩捷股份官網(wǎng)截圖
例如，隔膜巨頭恩捷股份正研發(fā)鈉離子電池隔膜、半固態(tài)隔膜等新產(chǎn)品。恩捷股份此前在投資者互動平臺上，還對如何面對固態(tài)電池的威脅做出過回應(yīng)：關(guān)于全固態(tài)電池，最早的電池雛形就是固態(tài)但界面的離子電導(dǎo)問題一直無法解決，直到今天界面阻抗的問題仍然沒有被解決；公司認為全固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化還有很長的路，即便未來成功了，也會和鋰電池長期并存并應(yīng)用于不同領(lǐng)域。
隔膜領(lǐng)域或許是不歡迎固態(tài)電池的到來。有意思的是，當前積極應(yīng)對外部技術(shù)變革的恩捷股份，股價卻陷入持續(xù)下滑。繼今年4月，恩捷股份在發(fā)布其控股股東李曉明（持股12.91%）已被解除監(jiān)視的公告后，8月25日，又公布該案件“已撤銷”。李曉明還承諾“未來六個月內(nèi)不減持公司股票”。公關(guān)消息連發(fā)，卻對股價幾乎沒什么效果。
原文標題 : 鋰礦巨頭掀電池風(fēng)云，隔膜企業(yè)被錯殺？
