超威天能沖刺百億大關 鉛酸電池寡頭時代顯現

    鋰電世界  環保風暴并沒有影響鉛酸電池巨頭的快速發展，相反，兩大鉛酸巨頭已開始沖刺百億大關。

    2月20日，超威動力(00951. H K)發布的公告顯示，截至2012年9月30日，超威動力子公司超威電源收入達69.77億元，實現凈利潤4.5億元。而天能動力(00819.H K)去年前三季度收入68.6億元，同比增長78.85%。若按照超威動力去年上半年增長速度超過100%預計，超威動力和天能動力2012年業績應該逼近百億元大關，甚至可能突破百億元大關。

    “不可忽略的事實是，超威動力和天能動力正朝著行業寡頭的道路邁進。”3月初，駱駝股份新能源電池業務部科長趙新對《新產業》表示，一些二三線的鉛酸電池品牌一個能夠做到幾億元的規模就非常不錯，與這兩家的業績相形見絀。

    上海有色網分析師張舒表示，天能和超威兩大巨頭合計已占電動自行車鉛酸電池70%的市場份額，2013年將超過80%，相信鉛酸電池市場還會有進一步整合的空間。

    一位業內資深人士指出，正因為2011年刮起的鉛酸環保風暴，大批企業或被取締或被整頓。讓超威動力和天能動力看到市場機會，加速擴張，隨之而來的價格競爭逼迫一些規模較小、成本結構不合理的廠商離場，“這種競爭態勢在今年可能會越發明顯。”

    超越和反超

    基于此，擺在天能和超威面前的道路，還是快速擴張。而與其他鉛酸電池廠家不同的是，兩大巨頭的融資能力更強。

    2月26日，超威動力成功發行4億元短期融資劵。巧合的是，在4個月前，天能動力也發行了4億元短期融資劵。

    “‘肅鉛’風暴后，原有的2000多家鉛酸電池廠現在壓縮到了近1000家，但是存活下來的大企業產能迅速擴張，普遍增長近一倍?！睎|勁集團廣東省經理張流芳對《新產業》表示，產能快速擴張的結果就是價格戰，現在鉛酸電池能夠保持5%的利潤已經不錯，而在2005年前，鉛酸電池利潤幾乎可以達到100%。

    “從去年下半年開始，鉛酸電池價格下降特別快，現在一組48 V、10A的鉛酸電池價格才330元左右，去年高峰期還可以賣到510元。”張流芳說。

    “價格沒有再下降的空間了。”深圳環宇達電池副總工崔明表示，一旦寡頭格局形成，雙方必定會有一些調整和協商，不可能大家都不賺錢。

    趙新表示，控制了市場，也就控制了上游供應商。一旦寡頭時代形成，必然形成壟斷，壟斷意味著利潤。超威動力也在公告中表示，由于去年第四季度的行業激烈競爭，給鉛酸電池市場售價帶來持續壓力。公司2012年的凈利潤預計將不超過5.1億元，相比2011年的4.55億元，僅是溫和增長。競爭的激烈程度也可以從數字上得到體現。

    2012年上半年天能動力收入38.25億元，同比增長56.9%，凈利潤為3.76億元，同比增長87%。而超威動力去年上半年收入42.09億元，同比增長117%，實現凈利潤4.04億元，同比增長121.1%。關鍵的是，超威動力是首次在業績規模上超越天能動力。

    然而，根據《新產業》計算，到2012年第三季度，超威動力收入為28億元左右，而天能動力達到30.35億元。天能動力再次反超超威動力，而這應該也是鉛酸電池價格戰的根源。

    搶奪二級市場

    其實，天能動力和超威動力，均從浙江湖州長興縣發家，公司相距不過幾百米，卻因為行業老大座次之爭，劍拔弩張。

    2012年11月12日中午，超威各大區經理、代理商、合作廠商以及同行業的大大小小老板們，都收到了這樣一條短信：“超威電池董事長周明明移民澳大利亞，并累計減持7380萬股公司股票套現，同時公司在股市融資借貸23.5億元，面臨崩盤的可能性。”

    當地公安隨后介入帶走兩名天能動力員工。天能動力后來澄清，是屬于員工個人行為。

    盡管該事件已經結束，但從超威動力和天能動力膠著的競爭狀態來看，員工的個人行為出格，應該是基于市場競爭壓力，以及公司銷售任務目標沉重所造成。

    對于這兩家公司，業內人士的評價是天能動力的產品質量好，而超威動力的售后服務佳。

    “天能動力成立較早，大家都認可他的產品。而超威動力的售后服務網點多，覆蓋范圍大?！贝廾鞅硎?，這也是超威業績能夠迅速增長的原因之一。

    而超威的成功，還來自于其快速擴張的市場策略。

    2012上半年，超威動力鉛酸動力電池一級市場收入18.95億元，同比增長86.7%；二級市場收入22.67億元，同比增長153.9%。而天能動力在一級市場收入僅12.17億元，同比僅增長27.3%；二級市場收入23.24億元，同比增長79.9%。

    據悉，一級市場針對電動自行車廠家，二級市場針對經銷商。

    “一級市場需求量大，而且存在客戶壓貨問題，因此需要大量資金?！贝廾鞅硎?，天能動力上市較早，一直領先于一級市場。2010年超威動力上市后，顯然有大量資金滿足客戶需求，形勢得以逆轉。

    更關鍵的是二級市場。“現在有部分電動車廠家生產整車后不配電池，電池直接進入二級市場交易。因此超威動力和天能動力開始積極布局二級市場。”一位接近超能動力和天威動力的人士表示。

    天能動力還能在二級市場勝出的原因是，其擁有的1109個獨家分銷商，多過超威動力的892家經銷商。不過，超威動力2011年底經銷商僅有675名，短短半年時間，超威動力經銷商增加了217家，而天能動力僅增加157家分銷商。這也是超威動力二級市場增長速度能夠高于天能動力的原因。

    由于全球經濟不景氣，電動自行車市場增長速度已明顯放緩，而國內鉛酸電池的最大市場就是電動自行車。中國自行車協會預計，2012年國內電動自行車產量將維持在3000萬輛左右，增幅在4%左右。但實際上，電動自行車業內人士都認為，因為經濟疲軟等原因，國內電動自行車市場正處于一個下滑的趨勢。

    “這對我們鉛酸電池廠家來說，影響并不大，因為電動自行車的市場保有量很大，平均每輛車一年要換一次電池?！睆埩鞣急硎?，電動自行車銷售放緩可能會讓一級市場出現疲軟，但二級市場表現非常強勁。這也是眾多鉛酸電池廠重點布局經銷商的原因。