2023年九大10萬噸磷酸錳鐵鋰項目“復盤”

2023年4月26日，廣汽埃安電池研發部總監李進在行業大會上公開表示：對于新能源動力電池技術路線，相比磷酸鐵鋰體系，磷酸錳鐵鋰與尖晶石鎳錳酸鋰等高錳正極體系平臺電壓高、能量密度高，單位電量耗鋰量更低，理論成本更低，未來有望替代部分磷酸鐵鋰電池。

與此同時，在“十四五”國家重點研發計劃中，“低成本長壽命錳基儲能鋰離子電池”被列為“儲能與智能電網技術”重點專項項目。

在政策端和產業端的雙重“加持”下，2023年磷酸錳鐵鋰電池產業化開始“快進”。電池企業、材料企業布局、生產持續提速。那么2024年以及更遠的未來磷酸錳鐵鋰又會如何發展？助推的關鍵又是什么？

基于此背景，維科網鋰電以10萬+噸為基準線，“復盤”了2023年九大磷酸錳鐵鋰材料項目，并對下游端產業化應用進行追蹤，為行業人士提供參考。

九大10萬+噸磷酸錳鐵鋰材料項目

目前鋰電池中較為常用的磷酸鹽系正極材料為磷酸鐵鋰（LFP），主流新型的為磷酸錳鐵鋰（LMFP），即通過在磷酸鐵鋰基礎上引入錳元素，從而獲得更高的綜合充放電電壓，相比磷酸鐵鋰具有更高的能量密度、更好的低溫特性以及低成本優勢；相比三元材料有著高安全性和壽命長的優點。

就此而言，依托長期打下的技術積累和產線建設，LFP企業可以更快切入并規劃LMFP產能。這也是目前的趨勢之一，布局的材料企業多為頭部LFP企業，包括當升科技、德方納米、湖南裕能、容百科技、乾運高科等。

當升科技：2023年1月13日，當升科技公告，公司審議通過攀枝花新材料產業基地項目投資議案，規劃建成年產30萬噸磷酸（錳）鐵鋰產能。其中首期項目計劃建成年產12萬噸磷酸（錳）鐵鋰生產線及配套設施，總投資為26.03億元。

德方納米：3月30日，德方納米公告，擬在云南省曲靖市會澤縣建設“年產11萬噸新型磷酸鹽系正極材料生產基地項目”，項目總投資約25億元。

9月28日，德方納米再次公告，擬在深汕特別合作區轄區內建設“年產50萬噸新型磷酸鹽系正極材料項目”，項目固定資產投資約80億元。

截至目前，德方納米已建成11萬噸磷酸錳鐵鋰產能，已在小批量供貨中。根據規劃，2023年底磷酸錳鐵鋰產能有望形成19萬噸產能。預計到2025年年末，產能將達44萬噸。

乾運高科：6月25日，由乾運高科投資建設的年產20萬噸磷酸錳鐵鋰正極材料項目正式開工。項目總投資50億元，分兩期建設。

天奈科技：6月，天奈科技位于四川眉山的天奈錦城正極材料項目正式開工。該項目由天奈科技牽頭，上海錦源晟、國成礦業三方共同投資，將分兩期建設10萬噸新型正極材料生產線，計劃總投資約30億元，項目主要產品是磷酸錳鐵鋰正極材料。

上海錦源晟：7月21日，息烽縣政府與上海錦源晟簽約10萬噸/年磷酸（錳）鐵前驅體項目投資協議。項目投資總額12億元，分兩期建設。

湖南裕能：8月，湖南裕能披露65億元定增預案，其中涉及年產32萬噸磷酸錳鐵鋰項目，目前正在積極建設中，有望于2024年放量。

容百科技：9月6日，容百科技公告，擬在仙桃市高新技術開發區新建10萬噸磷酸錳鐵鋰及5萬噸鈉電正極材料產能，項目總投資金額約30億元，預計在2026年全部建成并投產。

容百科技可以說是磷酸錳鐵鋰材料規劃布局最大的企業之一。除了國內項目基地，容百科技還計劃在韓國直接投建磷酸錳鐵鋰新一代產品的工廠。計劃于2025年底在中、韓建成14萬噸/年磷酸錳鐵鋰產能，2030年底在中、韓、歐、美建成56萬噸/年磷酸錳鐵鋰產能。

而且，目前容百科技磷酸錳鐵鋰材料客戶（含二輪、四輪）共計達80多家，2023年上半年出貨主要是在二輪車，同時上半年通過了多家動力電池客戶的審廠。目前，在四輪車方面的裝車進度上已完成夏試，預計在2023年底會實現大規模裝車，公司有望成為市場上最快、最早實現上車的磷酸錳鐵鋰企業。

宇拓新能源：12月17日，新疆霍城縣與深圳宇拓新能源科技集團有限公司舉行年產10萬噸磷酸錳鐵鋰正極材料建設項目簽約儀式，項目規劃總投資40億元。

2024年將逐漸進入兌現應用期

磷酸錳鐵鋰產業化進程自2022年下半年開始不斷加快，電池、正極材料新品應接不暇。此后，產業鏈企業也在逐步擴大產能建設及裝車應用。歷時一年半，下游電池端也取得了初步成績。

先來看兩個最新數據：中國汽車動力電池產業創新聯盟數據顯示，2023年11月，三元和磷酸錳鐵鋰混配體系電池首次實現裝車。

12月27日，中國電動汽車百人會副理事長兼秘書長張永偉透露，2023年磷酸錳鐵鋰電池出貨量超過1萬噸。

雖然還只是三元和磷酸鐵鋰電池出貨量的零頭都不到，但也標志著磷酸錳鐵鋰產業化進程取得了一個重要的里程碑。同時，寧德時代、中創新航、國軒高科、星恒電源、欣旺達、瑞浦蘭鈞、孚能科技等電池企業的LMFP產品或已經裝車應用，或將陸續在2024年裝車發布，預計大規模的放量，將帶動磷酸錳鐵鋰逐漸進入兌現應用期。

寧德時代：奇瑞星紀元ES和奇瑞與華為首款合作車型智界S7均采用了寧德時代的M3P電池。其中智界S7為首發品牌。

另外，去年還有消息稱，特斯拉Model 3改款車型將搭載寧德時代的M3P電池。

值得指出的是，M3P并不是真正意義上的磷酸錳鐵鋰電池，寧德時代內部將M3P電池稱之為磷酸鹽體系的三元。

此外，寧德時代去年也投資了磷酸錳鐵鋰材料企業力泰鋰能，目前全資持股該公司。力泰鋰能已有年產2000噸磷酸錳鐵鋰生產線，并計劃2022年新建年產3000噸磷酸錳鐵鋰產線。

國軒高科：去年5月發布磷酸錳鐵鋰體系的L600啟晨電芯及電池包，續航可達1000公里，預計2024年量產。

星恒電源：在錳基電池的技術專業、研發深度、應用規模上，星恒電源全面領先，目前主打單晶錳酸鋰+磷酸錳鐵鋰“黃金雙核”技術路線。

在錳基前驅體制備端，星恒電源獨創MFO錳鐵氧化物前驅體合成技術，目前已成功實現萬噸級量產。

在產品端，去年3月試水儲能領域，攜手紐曼率先推出高性能磷酸錳鐵鋰戶外移動電源“紐曼S系列”，目前循環壽命可達3000次，超越常規磷酸鐵鋰。在新能源汽車和家庭儲能領域，獨家研發的金磚電池在年底實現全面量產，支持400KM以內的續航里程。

欣旺達：去年7月，欣旺達稱，公司磷酸錳鐵鋰電芯產品能量密度可達到235Wh/kg，目前已得到客戶的認可，正在進行產業化開發工作。

三星SDI：去年9月4日，三星SDI在德國慕尼黑車展上首次展示了其磷酸錳鐵鋰電池產品。

此外，中創新航早已發布One-Stop高錳鐵鋰電池；瑞浦蘭鈞和孚能科技等也已有磷酸錳鐵鋰產品儲備。

總結

磷酸錳鐵鋰是正極材料重要的發展方向，優勢顯著。東吳證券去年的研究報告預測，預計錳鐵鋰電池率先應用于兩輪車和續航700km左右的動力車型。并測算錳鐵鋰2025年的滲透率將達到5-10%，電池需求近130GWh，對應正極需求超20萬噸，市場規模近150億元。

雖然前景被廣泛看好，但磷酸錳鐵鋰也存在電導率低+電壓不穩定+錳溶出等難題等待攻破。未來隨著碳包覆、離子摻雜、納米化等技術改性方案的推出和應用，磷酸錳鐵鋰材料的性能和成本講可以實現平衡，屆時下游電池端也能更快實現大規模量產應用。有分析認為，預計兩到三年內富鋰錳動力電池將會成為動力電池的主流產品之一。