事實(shí)上，東方精工實(shí)現(xiàn)上半年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)兩倍的背后，是其將北京普萊德新能源電池科技有限公司(普萊德)納入囊中，而后者是當(dāng)前國(guó)內(nèi)最大的動(dòng)力電池PACK龍頭企業(yè)。
業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的背后，普萊德在動(dòng)力電池PACK領(lǐng)域的訂單也是接連不斷。6月26日，東方精工發(fā)布公告，全資子公司普萊德與北汽新能源簽訂了2017年度采購(gòu)合同，北汽新能源將向普萊德采購(gòu)8萬(wàn)套動(dòng)力電池，合約金額36.89億元。
7月14日，東方精工再次發(fā)布公告，全資子公司普萊德與福田汽車(chē)簽訂2017年度動(dòng)力電池戰(zhàn)略采購(gòu)合同，福田汽車(chē)在2017年向普萊德采購(gòu)5500臺(tái)商用汽車(chē)動(dòng)力電池系統(tǒng)(其中客車(chē)3000臺(tái)，物流及專(zhuān)用車(chē)2500臺(tái))，合同金額9.5億元。
與普萊德上半年?duì)I收2.95億，斬獲超46億元巨額訂單形成鮮明的對(duì)比是，其它PACK企業(yè)的業(yè)績(jī)并不好看。
新三板上市PACK企業(yè)歐鵬巴赫上半年?duì)I收僅844.61萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)5.47%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)虧損1484.12萬(wàn)元。
客觀來(lái)看，導(dǎo)致上半年第三方PACK企業(yè)營(yíng)收凈利出現(xiàn)下滑，主要是動(dòng)力電池市場(chǎng)環(huán)境相比去年發(fā)生了很大的變化。
一方面，受騙補(bǔ)調(diào)查、補(bǔ)貼政策調(diào)整、新能源汽車(chē)推薦目錄重審、上游原材料漲價(jià)等多重因素影響，第一季度PACK企業(yè)普遍處于改造產(chǎn)線(xiàn)、提升電池能量密度、配套車(chē)型上公告、與電芯和整車(chē)廠(chǎng)進(jìn)行價(jià)格談判等階段，二季度開(kāi)始才陸續(xù)有訂單增長(zhǎng)，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)收下滑。
另一方面，整車(chē)廠(chǎng)與電池廠(chǎng)的戰(zhàn)略合作程度加深，如上汽與寧德時(shí)代合作共建動(dòng)力電池電芯和PACK工廠(chǎng)，預(yù)計(jì)今后這種合作案例還會(huì)增多，從而進(jìn)一步擠壓了第三方PACK企業(yè)的生存空間。
一個(gè)無(wú)法改變的事實(shí)是，隨著動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度的不斷提升和競(jìng)爭(zhēng)加劇，第三方PACK領(lǐng)域已經(jīng)形成了強(qiáng)者恒強(qiáng)，兩極分化的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
高工鋰電網(wǎng)梳理發(fā)現(xiàn)，目前國(guó)內(nèi)第三方PACK企業(yè)數(shù)量已超過(guò)20家。根據(jù)企業(yè)屬性來(lái)看，可以分為由電池和整車(chē)企業(yè)合資成立的PACK企業(yè)如普萊德、上海捷新、北京愛(ài)思開(kāi)等；專(zhuān)注于動(dòng)力和儲(chǔ)能的PACK企業(yè)如歐鵬巴赫、索爾科技、華霆?jiǎng)恿Α⒔菽芸萍嫉龋挥蓴?shù)碼轉(zhuǎn)型動(dòng)力和儲(chǔ)能的PACK企業(yè)如欣旺達(dá)、德賽電池等。
盡管獨(dú)立PACK企業(yè)數(shù)量眾多，但是總體體量偏小，實(shí)力偏弱，發(fā)展較為緩慢，營(yíng)收凈利微薄甚至虧損。客觀來(lái)看，主要存在以下原因：
2、新能源汽車(chē)政策波動(dòng)影響。受年初騙補(bǔ)調(diào)查、補(bǔ)貼政策調(diào)整、新能源汽車(chē)推薦目錄重審等多重政策影響，上半年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量不及全年目標(biāo)三分之一，對(duì)動(dòng)力電池需求拉動(dòng)并不明顯。與此同時(shí)，PACK企業(yè)上半年忙于改造產(chǎn)線(xiàn)、提升電池能量密度，導(dǎo)致公司訂單和出貨量增長(zhǎng)受阻。
3、遭遇材料漲價(jià)和車(chē)企業(yè)壓價(jià)的雙重?cái)D壓。年初三元材料及前驅(qū)體和碳酸鋰等上游原材料價(jià)格出現(xiàn)暴漲，直接導(dǎo)致動(dòng)力電池制造成本上漲。同時(shí)，在補(bǔ)貼退坡的倒逼之下，下游整車(chē)廠(chǎng)要求動(dòng)力電池降價(jià)30%-40%，而第三方PACK企業(yè)首當(dāng)其沖，毛利率和凈利潤(rùn)受到壓縮。
4、動(dòng)力電池市場(chǎng)高度集中。目前寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科、沃特瑪、力神、孚能科技、普萊德等前十家動(dòng)力電池企業(yè)已占據(jù)70%以上的電池市場(chǎng)份額，主要客戶(hù)包括北汽新能源、上汽、吉利、比亞迪、中通、宇通、東風(fēng)、南京金龍、北汽福田、安凱客車(chē)等國(guó)內(nèi)一線(xiàn)主流車(chē)企。第三方PACK主要客戶(hù)都集中在一線(xiàn)二三線(xiàn)車(chē)企，且自身規(guī)模較小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有限。
值得注意的是，盡管第三方PACK企業(yè)面臨諸多發(fā)展困境，但并非代表沒(méi)有未來(lái)。
高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)分析認(rèn)為，目前第三方PACK企業(yè)正在面臨兩級(jí)分化的境地。一方面，在研發(fā)實(shí)力、資金、規(guī)模方面偏弱偏小的第三方PACK企業(yè)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈環(huán)境下，將逐漸向電芯廠(chǎng)家集中；另一方面，與電芯廠(chǎng)商、模組廠(chǎng)商強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，并在此基礎(chǔ)上與下游整車(chē)廠(chǎng)商對(duì)接的第三方PACK集成廠(chǎng)商將形成行業(yè)巨頭。
未來(lái)幾年，隨著專(zhuān)業(yè)化分工和對(duì)技術(shù)要求的提高，掌握大量定制化技術(shù)的專(zhuān)業(yè)第三方PACK服務(wù)公司將極具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。PACK集成廠(chǎng)商與優(yōu)質(zhì)的電芯廠(chǎng)商、模組廠(chǎng)商強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合對(duì)接車(chē)廠(chǎng)的合作模式將形成一種具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的商業(yè)模式。
屆時(shí)，具備產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的個(gè)別動(dòng)力電池PACK集成廠(chǎng)商將迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)會(huì)。
