據(jù)不完全統(tǒng)計,2017年以來,包括璞泰來、合肥星源、星源材質、中材科技、九江冠力、東皋膜技術、中泰科技、滄州明珠、樂凱膠片、云天化紐米科技、泰德實業(yè)等12家隔膜企業(yè)紛紛發(fā)布了擴產和投產計劃。

    一方面依托于動力電池產業(yè)的快速發(fā)展,國產鋰電隔膜依然處于快速增長的階段,據(jù)統(tǒng)計,2016年中國鋰電池隔膜產量超過10.84億平米,同比增長72.6%。另一方面鋰電隔膜毛利在鋰電池四大關鍵材料中一直處于偏高地位,企業(yè)盈利增長穩(wěn)定。

    據(jù)數(shù)據(jù)顯示,鋰電隔膜毛利率最高位超過70%,目前仍維持在至少34%的水平。鋰電隔膜領域巨大的市場前景和高額的利潤下,隔膜企業(yè)提高產能以擴大市場份額,各路資本也紛紛進入。

    具體來看,2017年上半年隔膜企業(yè)的擴產和投產計劃呈現(xiàn)的市場特點。第一濕法隔膜以其優(yōu)異的產品性能在中高端領域全面替代干法是未來的趨勢。其一12家企業(yè)的投產和擴產的產線以濕法隔膜為主,表明濕法隔膜的市場需求快速增長。

    其二隨著動力電池能量密度的不斷提升,三元電池的市場占有率不斷提升,將進一步拉動性能更加優(yōu)異,能應用于高電壓電池的濕法和涂覆隔膜的市場需求;其三濕法隔膜市場目前仍由日韓契合把持,國產化可替代空間大。

    第二強強聯(lián)合,與上下游企業(yè)合作、利益捆綁、戰(zhàn)略合作等形式不斷滲入隔膜行業(yè)。國軒高科與星源材質聯(lián)合投資的合肥星源新能源材料有限公司,互相鎖定;璞泰來和星源材質在常州設廠,構成以寧德時代為主體的市場集群效應。強強聯(lián)合,強者益強也將在隔膜行業(yè)上演。

    第三行業(yè)加速洗牌,目前隔膜市場也面臨低端產能過剩高端產能不足的現(xiàn)象,隨著各大隔膜企業(yè)產能的不斷釋放,隔膜業(yè)將面臨更加激烈的市場競爭環(huán)境,尤其是低端市場,大多數(shù)企業(yè)將面臨淘汰。

    第四上市公司加快布局隔膜行業(yè),今年以來,資本市場在隔膜領域的兼并購此起彼伏,一方面是資本市場對于鋰電隔膜領域的關注,另一方面則是隔膜企業(yè)對于資本導入的急迫。包括化學肥料業(yè)務的云天化等企業(yè),成功的布局隔膜產業(yè),成為企業(yè)盈利新的增長點。

 
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