鋰電設備廠商龍頭已經圍繞先發優勢、技術、品牌及資金等方面構筑起一定行業壁壘,未來鋰電池廠面臨洗牌,中小電池廠被淘汰的同時,龍頭電池廠的擴產將為其設備供應商帶來持續訂單。從目前看,CATL、比亞迪、銀隆、國軒高科、沃特瑪等均為本輪擴產力度較大的電池廠商,例如CATL計劃在未來四年內擴產至50Gwh,設備需求超160億元,而聯贏激光、先導智能、新嘉拓作為CATL核心供應商有望在此過程中充分受益。

    趨勢二:整線自動化率提升,單體設備高端化

    自動化率提升能夠降低電池廠生產成本,保證產品較高的一致性,并且提升良率。國內動力電池生產線自動化率與國外相差較大,據真鋰研究數據,目前國內一線和二線廠商的自動化率分別為60%和30%,較國外先進企業85%的自動化率仍有提升空間。

    此外,我國鋰電設備進口占比25%,在高端市場國外設備的市占率更高。據高工鋰電數據,鋰電設備前端/中端/后端成本占比分別為35%/40%/25%,國產鋰電設備(尤其是前端和終端)國產化率有望持續提升。

    趨勢三:潛在設備需求有望逐步釋放


2015年以來我國鋰電池出口數量增速提升,截至2016年鋰電池出口數量17.84億,同比增長33.9%。CATL和ATL已經分別進入寶馬、蘋果/三星/西門子等國際龍頭客戶的供應商體系,我們認為,CATL等動力電池龍頭企業有望繼續深入全球產業鏈,帶來新增設備需求,電池及設備公司的拓展對標海外仍有很大空間。

    此外,隨著未來鋰電池價格降低,儲能鋰電池市場的經濟性將逐步凸顯。鋰電大數據預計到2020年,我國儲能鋰電池需求有望達到16.64GWh,2017-2020年市場增速有望維持在40%以上,如果儲能市場能夠隨電池降價而實現快速成長,則有望帶來增量設備需求。



 
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