鋰電隔膜企業之發展現狀 利潤增速預計下滑

    珠江三角洲、長三角洲和華北地區成為產業集聚地。

    隨著鋰離子電池產業的快速發展，我國鋰電池隔膜產量逐漸增長。由于利潤率較高，大概在20%左右，吸引了越來越多的企業進入鋰離子電池隔膜領域。據高工鋰電產業研究所(GBII)統計，國內共有35家隔膜生產廠商，其中18家已經量產，占總數的51.43%。從區域劃分的角度來看，華東地區共有1 9家廠商，占總數的54%；華北地區共有10家廠商，占總數的29%；華南地區共有4家廠商，占總數的11%；東北和西北地區分別有1家廠商。珠三角、長三角和華北地區實現規模產業化的企業數量較為集中，結合鋰電池終端產品企業的地域分布，未來鋰電池隔膜行業有望在上述三個地區形成產業集群。具體隔膜企業名稱如表1所示。

    目前已經量產的隔膜廠商中，江蘇和河南分別有4家企業，分別占比為22.2%；廣東緊隨其后共有3家企業，分別占比16.7%；河北有2家企業；安徽、山東、天津、浙江和重慶分別有1家企業。

    究其原因主要有三點。第一，國內隔膜銷售地主要集中在深圳，銷售額約占國內總量的60%～70%。另外，在國內隔膜老牌廠商星源、金輝和東航的引領下，越來越多的廠商將集聚在珠江三角洲一帶，節約企業運輸和信息搜索成本，提高經濟效益。

    第二，河南新鄉格瑞恩無論在生產線的數量還是實際產量方面，近幾年一直都走在全國前列，經濟輻射效應明顯；此外，新鄉市已經完成鋰電池產業鏈的構建，因此，將帶動周邊廠商的建產及投產。

    第三，江蘇依靠其豐富的教育資源，企業更傾向投身于產學研合作模式，推動技術創新。部分企業有20多年從事薄膜加工經驗，近年來轉型生產鋰離子電池隔膜，長江三角洲將成為國內隔膜廠商集聚地之一。

    根據高工鋰電產業研究所(GBII)統計，預計2012全年隔膜總產量將達到1.66億平方米，總產能將突破4.5億平方米。結合國內已經成功實現產業化的幾家隔膜廠商，目前我國隔膜企業實際產量和設計產能之間存在較大差異，主要原因一方面是目前國內企業受限于生產工藝，面向市場的不同，平均收率水平約40%左右；另一方面，受今年上半年宏觀經濟下滑影響，廠商目前無法滿負荷生產，有些廠商甚至關閉部分生產線，因此壓低了廠商的產量并提高了生產成本。

    2012半年隔膜企業的凈利潤增速預計下滑。

    一方面，譬如像滄州明珠、大東南、南洋科技、云天化等上市公司介入鋰離子電池隔膜領域爭搶市場，將倒逼其他隔膜廠商提高生產技術和工藝，提高研發成本，降低整個行業的利潤率；另一方面，受下游行業上半年普遍不景氣等因素影響，隔膜銷量增速較去年同期有較大下降幅度，預計相比去年毛利率將有所下降，但仍保持高速發展的態勢。

    市場格局從三分天下逐步演進為兩梯隊。

    根據高工鋰電產業研究所(GBII)統計數據顯示，從產量規模上看，新鄉格瑞恩、深圳星源和佛山金輝仍處于國產隔膜廠商的第一階梯，預計2012年產量分別為4600萬m2、3500萬m2和2500萬m2；南通天豐、山東正華、佛山東航和河南義騰等處于第二階梯。前十位隔膜廠商產量情況如圖4所示。

    具體地說，新鄉市格瑞恩新能源材料股份有限公司從2000年開始隔膜研發工作至今，生產線擴增至十條，產能達到9000萬平方米。采用干法雙拉工藝，規格15～60微米，其中20和25微米的出貨量最大，此外公司還有一條濕法工藝生產線，但尚未投產。

    深圳市星源材質股份有限公司目前擁有十條干法單拉生產線，每條生產線只生產一種規格的產品，從而保證產品的一致性。此外，公司計劃將上一條濕法生產線。

    佛山金輝高科光電材料有限公司2004年建設國內第一條濕法工藝生產PE膜的雙向拉伸生產線。公司2011年產能為2700萬平方米，2012年新增一條生產線，預計產能達到5500萬平米左右。由于公司制模成本略高于同行以及面向市場的不同，產品均價為9元/平方米。

    山東正華隔膜技術有限公司成立于2005年。成立之初，采用中科院化學研究所技術，建成300萬平方米鋰離子電池隔膜生產線，目前共有七條干法單拉的生產線投產，2012年預計產量達到880萬平方米，銷售的主要區域集中在深圳、湖南和浙江等地。研發人員占比為28%。

    佛山市東航光電科技有限公司于2007年開始鋰離子電池隔膜研發工作。生產工藝使用的是干法單拉。上半年月產量70萬平方米，產品規格主要是16、20和25微米。公司2012年新增了一條生產線，8月份即可投產。

    南通天豐電子新材料有限公司2005年開始鋰離子電池隔膜研發工作，公司采用干法單拉生產工藝。目前公司正式投產的生產線有三條，2 0 1 2年上半年產量3 0 0萬平方米，2013年上半年增加四條生產線，擴產后總產能預計能達到3500萬平方米。

    常州迅騰電子科技有限公司是常州絕緣材料總廠有限公司旗下的子公司，公司自主研發生產的鋰電池隔膜，采用PP干法雙向拉伸工藝，規格為20～40微米。產能為2400萬平米，目前只有兩條生產線。

    河南義騰新能源科技有限公司于2007年開始研發、生產鋰離子電池PP隔膜，生產工藝是干法雙拉，產品主要規格有20、25、32和40微米。目前有兩條生產線，今年六月份完成四條生產線的安裝。

    安徽銅陵晶能電子股份有限公司成立于2009年12月，是由安徽銅峰電子集團有限公司發起成立的股份有限公司。公司2 0 1 2年上半年月產量40～50萬平方米，目前有一條生產線，正在組裝第二條生產線，預計今年年底完工，屆時產能將達到2200萬平方米左右。產品應用領域主要集中在數碼類電子產品，約占七成，動力電池則占3成。

    天津東皋科技有限公司是北京東皋技術有限公司于2010年5月投資建立。公司通過自主研發，擁有自主知識產權的“超臨界萃取”工藝，公司年產3000萬平方米濕法聚乙烯雙向拉伸隔膜生產線投產，去年銷售額2000萬，產量估計在200萬平方米左右。目前正在擴大產能至7000萬平方米。

    隨著南通天豐、河南義騰、山東正華和佛山東航等廠家產能逐漸釋放，相比于2011年，2012年的市場格局已經發生了一定變化。從企業的占有率來看，他們占有率依次是：新鄉格瑞恩占28%，深圳星源達占21%，佛山金輝占15%。具體占有率如圖5所示。