光伏組件行業(yè)新一輪坐席秩序洗牌

    鋰電世界  全球光伏組件行業(yè)再次出現新一輪的坐席秩序洗牌。這一次，一支總部來自上海的中國光伏企業(yè)登山隊，站到了行業(yè)的最頂峰。

    “硅基組件超級聯盟”（SMSL）成員晶科能源日前出具的二季度報告顯示，其太陽能組件出貨量連續(xù)第二個季度領先SMSL競爭對手天合光能，將后者從坐了兩年的世界冠軍的位置擠下，一舉拿下總出貨量全球第一。包括尚德、英利和天合在內，晶科將成為第四個問鼎全球光伏組件商的中國企業(yè)。

    經過多輪危機洗禮下的中國光伏面板生產企業(yè)，今年以來強勁增長，利潤頗豐。

    發(fā)軔于蘇州的阿特斯陽光電力、首個發(fā)起私有化欲回歸本土的晶澳太陽能、去年重組成功首次闖入全球前十的協鑫集成，以及曾經的兩位冠軍英利綠色能源和無錫尚德，在你追我趕的競爭中，進入全球排名前十的第一俱樂部成員行列，建起了一條著名的“長城防線”。

    此次扛上領頭大旗的晶科能源，此前在光伏組件行業(yè)一直是個追隨者。

    新晉冠軍晶科能源的創(chuàng)始人、董事長李仙德出生于浙江玉環(huán)縣、今年剛過不惑之年。十年前奔赴內地革命老區(qū)江西上饒創(chuàng)辦晶科能源時，業(yè)內人士頗不看好。李仙德曾經多次對記者重復過一句話——晶科能源要“追隨太陽的光芒”快速前進。

    2014年以來，一直努力打造“強勁年”組件出貨量勢頭的晶科能源，在2016年二季度出貨量增至1716MW，創(chuàng)下一個新的季度出貨量紀錄，擊敗其此前在2015年第四季度創(chuàng)下1709.9MW的歷史峰值。

    晶科能源的競爭對手、全球光伏業(yè)理事長、天合光能董事長兼首席執(zhí)行官高紀凡引領的天合光能，同期出貨量為1658.3MW；上年度首次躋身老二，由“千人計劃”專家、在中國光伏業(yè)具有“光伏書生”之稱、阿特斯董事長兼CEO瞿曉鏵掌控的阿特斯，此次再次回歸第三的位置，其同期光伏組件出貨量為1290MW。

    另一大明星公司、去年重組第一年即沖入前十、成為近十年光伏行業(yè)最大黑馬的協鑫集成表現仍然出色。半年度報告顯示，該公司半年度營業(yè)收入67.1億元，同比增長88.04%。不過，其歸屬于上市公司股東凈利潤1.93億元，同比增長僅2.77%。2015年，此前名不見經傳的協鑫集成，悄悄“空降”至全球排名第七的位置。

    除了多晶硅大獲豐收之外，全球最大的單晶硅片龍頭公司隆基股份得益于大同領跑者基地的消化，其中期歸屬上市公司股東的凈利潤超過8.3億元，同比增加630%，成為半年來中國光伏產業(yè)應用中獲利最大的企業(yè)之一。

    上述排名全球前三公司的公告顯示，該季度強勁的需求來自美國和中國，占出貨量的大部分，東南亞及印度、南美的興起也成為助推劑。與多年前增量不增利的窘態(tài)不同，今年出貨“量”上的大增，也讓各大中國兵團“質”的提高——財務業(yè)績來了個大跳躍。

    晶科能源二季度總收入為8.961億美元，同比提高86.1%。毛利潤為1.824億美元，毛利率為20.4%。

    天合光能的毛利為1.763億美元，毛利率為18.3%，同比2015年二季度的20%稍有下滑。毛利上漲部分原因是因為該公司泰國工廠對美國出貨量上漲，避免了反傾銷貿易關稅，此外，還要得益于其下游運營。

    阿特斯的凈收入達8.059億美元，毛利率為17.2%，略高于當年一季度的15.6%。

    各大光伏巨頭的當家人都把毛利率連續(xù)上漲歸功于組件制造成本的不斷降低。

    高紀凡對記者評價稱，天合光能的財務和運營指標全線提高，組件出貨量主要受中國補貼政策調整之前需求量持續(xù)上漲的推動作用。

    高紀凡此前在接受采訪時表示，今年一季度開始，已經為全年良好的開局埋下伏筆，組件總出貨量年同比大增，關鍵是由美國、中國和印度三個關鍵市場的需求推動。

    巨頭們之間似乎正在形成一個默契。上述多家公司在近一個月密集發(fā)布財報的電話會議中，都在應對一個現實：下半年在“630”新政后光伏項目的目標或面臨下調。上述多家公司的管理層指出，相較上半年，中國的市場需求將下降。中國的產能過剩以及平均銷售價格下降將成為在中國要面對的一個問題。

    晶科能源CEO陳康平對記者表示，組件出貨量達到紀錄新高，超過預期目標的最高值，盡管后期行業(yè)逆風而行，但他預計全球需求將保持強勁。陳康平說，他相信晶科在今年下半年將能夠得益于這一強勁的增長勢頭。

    記者發(fā)現，與其他中國大部分的二三線競爭對手企業(yè)不同，處于第一俱樂部中的光伏組件大佬們更早實現了市場國際化，更能抵消國內市場訂單減少帶來的風險。

    以阿特斯為例，在其出貨的客戶版圖中，2016年二季度，美國銷量占據凈收入的47.6%，亞洲占39.5%，歐洲和其他地區(qū)占12.9%。美國和亞洲比例明顯比2016年第一季度有所提高。

    除了單純的出貨，沉入下端運營的太陽能光伏電站及相關投資組合也成為各大光伏巨頭的重要任務。

    公告顯示，阿特斯已將2016年營收目標從29億-31億美元，提升至30億-32億美元之間。阿特斯相關知情人士告訴界面新聞記者，該計劃意味著阿特斯將在今年下半年出售更多光伏電站。

    瞿曉鏵曾經表示，未來該公司將繼續(xù)采用項目保留和項目銷售的平衡策略，以保證業(yè)務靈活性最大化以及平衡現金流。據阿特斯上述人士透露，目前運營太陽能電站約有438MWp，估計轉售價值約為9.5億美元。該公司打算在今年下半年出售一些光伏電站資產。與此同時，還將有更多太陽能光伏電站投入運行。

    不過，在建光伏項目可能無法獲得所需的許可證和并網審批，成為眾多光伏公司需要正視的風險。

    尚德在順風清潔能源集團收購后兩年多來，逐步恢復元氣，品牌效應再次建立，全球供應網絡得到重建和基本恢復。

    英利綠色能源相關人士告訴界面新聞記者，目前英利不再單純追求發(fā)貨量，擺脫債務已成為英利的頭等大事。該人士透露，英利重組事宜正在相關部委的牽頭下推進，一個重生的英利或許很快就要到來。

    盡管業(yè)界仍有產能過剩的擔憂，但此前已經歷過“生死危機”的光伏巨頭們并未在擴張道路上停下腳步。

    連續(xù)兩年成為全球最大光伏組件生產商的天合光能，在宣布退出MIP（最低進口限價協議）、并于2016年初正式得到歐盟委員會確認后，開始加快在東南亞和印度布局。一方面可借助海外車間曲線入歐，規(guī)避“雙反”，同時還可抓住迅速發(fā)展的印度等投資國的本地市場。

    阿特斯此前多采用的是上下鏈互相參股合作方式，先后入股漿料企業(yè)蘇州晶銀，與保利協鑫合建硅片生產車間，而現在阿特斯在洛陽啟動了硅片、電池、組件各1GW的全產業(yè)鏈建設項目。在海外，其先后在加拿大、越南、印尼、巴西以及東南亞共計超過1500MW產能布局。阿特斯還表示，東南亞要新建一條400MW光伏電池生產線，預計2016年下半年投產。

    業(yè)界人士表示，按中國光伏企業(yè)眼下的擴張速度推算，中國企業(yè)輪流坐莊全球霸主席位或許將維持很長一段時間，韓國韓華、美國第一太陽能等排名前十的老牌國際巨頭將要面對更多兆瓦級的中國對手。