近幾年，儲(chǔ)能作為長(zhǎng)期發(fā)展確定性極強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)，吸引了大量玩家涌入賽道。數(shù)據(jù)顯示，僅今年上半年儲(chǔ)能新增注冊(cè)企業(yè)數(shù)量就已超過(guò)4萬(wàn)家，近兩年多以來(lái)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)新增注冊(cè)企業(yè)數(shù)量更是高達(dá)15萬(wàn)余家，截至今年6月，儲(chǔ)能企業(yè)總量已接近20萬(wàn)家。
在如此龐大的基數(shù)下，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度可想而知。尤其今年以來(lái)，持續(xù)且兇猛的“價(jià)格戰(zhàn)”正加速產(chǎn)業(yè)洗牌進(jìn)程。在儲(chǔ)能電池價(jià)格不斷下探的局面下，業(yè)界普遍的共識(shí)是，目前大部分二三線廠商幾乎都處于虧損狀態(tài)，多數(shù)企業(yè)很可能熬不過(guò)此輪洗牌周期。
與之相反，頭部企業(yè)往往預(yù)示著產(chǎn)業(yè)風(fēng)向。近日，寧德時(shí)代、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、陽(yáng)光電源、阿特斯、南都電源等儲(chǔ)能企業(yè)相繼發(fā)布2024年半年報(bào)，從這些數(shù)據(jù)中我們或許能對(duì)當(dāng)下及未來(lái)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)窺知一二。
01
儲(chǔ)能電池出貨保持高增長(zhǎng)
根據(jù)近期新能源研究機(jī)構(gòu)InfoLink Consulting的統(tǒng)計(jì)，寧德時(shí)代、億緯鋰能和瑞浦蘭鈞位列上半年全球儲(chǔ)能電芯出貨量排名前三。
從儲(chǔ)能電池出貨量來(lái)看，根據(jù)各家電池企業(yè)半年報(bào)披露的數(shù)據(jù)，億緯鋰能上半年儲(chǔ)能電池出貨量達(dá)20.95GWh，同比增長(zhǎng)133.18%，實(shí)現(xiàn)翻倍以上增長(zhǎng);以儲(chǔ)能電池板塊為第一大業(yè)務(wù)單元的瑞浦蘭鈞，儲(chǔ)能電池出貨8.6GWh，同比增長(zhǎng)45%;寧德時(shí)代今年上半年的電池出貨量超200GWh,第一、第二季度分別達(dá)到約95GWh和110GWh,儲(chǔ)能電池占比約為20%，由此看來(lái)，其上半年儲(chǔ)能電池出貨量超過(guò)40GWh。
值得一提的是，以儲(chǔ)能為第二大主營(yíng)業(yè)務(wù)的光伏企業(yè)阿特斯，今年上半年實(shí)現(xiàn)2.6GWh儲(chǔ)能產(chǎn)品出貨，出貨量同比增長(zhǎng)達(dá)到3309%，即增長(zhǎng)了33倍還要多。穩(wěn)坐國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)商第一把交椅的陽(yáng)光電源則在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上補(bǔ)充道，“今年的儲(chǔ)能目標(biāo)有可能超過(guò)年初設(shè)定的20GWh。”
儲(chǔ)能產(chǎn)品出貨量的高增長(zhǎng)與儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)所具備的巨大發(fā)展?jié)摿ο嗥鹾稀螐膰?guó)內(nèi)來(lái)看，據(jù)國(guó)家工信部發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年上半年，我國(guó)儲(chǔ)能型鋰電池產(chǎn)量超過(guò)110GWh。另?yè)?jù)CNESA最新數(shù)據(jù)，今年上半年，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能新增投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模13.67GW/33.41GWh，功率規(guī)模和能量規(guī)模同比均增長(zhǎng)71%。
02
部分企業(yè)儲(chǔ)能板塊營(yíng)收出現(xiàn)下滑
從儲(chǔ)能板塊的營(yíng)收情況來(lái)看，寧德時(shí)代儲(chǔ)能系統(tǒng)營(yíng)收288.25億元，同比增長(zhǎng)3.00%。儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收占其總營(yíng)收的比例達(dá)到17.28%，且近幾年來(lái)，其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收占比呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，儲(chǔ)能已成為其第二大業(yè)務(wù)。億緯鋰能儲(chǔ)能電池營(yíng)收同比增長(zhǎng)近10%，達(dá)到77.74億元。而營(yíng)收同比增長(zhǎng)最高的，要數(shù)科陸電子，其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收4.63億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到了240.27%。
與此同時(shí)，包括陽(yáng)光電源、南都電源等在內(nèi)的儲(chǔ)能企業(yè)，今年上半年儲(chǔ)能板塊營(yíng)收則出現(xiàn)了下滑。以陽(yáng)光電源為例，其最核心的三大主營(yíng)業(yè)務(wù)分別是光伏逆變器等電力電子轉(zhuǎn)換器、儲(chǔ)能系統(tǒng)和新能源投資開(kāi)發(fā)，其中儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收為78.16億元，同比下降8.30%，儲(chǔ)能是其唯一出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)。
南都電源則在鋰離子電池系統(tǒng)產(chǎn)品方面實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.20億元，同比下降39.56%。
實(shí)際上，儲(chǔ)能企業(yè)營(yíng)收出現(xiàn)下滑與儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的最新趨勢(shì)變化幾乎是一致的。一方面，玩家眾多，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格有所下降;另一方面，受原材料價(jià)格下跌、庫(kù)存高企等因素影響，儲(chǔ)能企業(yè)產(chǎn)品售價(jià)也隨之下降。
從國(guó)內(nèi)招投標(biāo)市場(chǎng)來(lái)看，儲(chǔ)能招標(biāo)規(guī)模持續(xù)高增長(zhǎng)，今年上半年招標(biāo)規(guī)模超70GWh，但中標(biāo)價(jià)格持續(xù)下探。據(jù)CNESA統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能系統(tǒng)今年上半年中標(biāo)均價(jià)為0.676元/Wh，同比下降了49%，幾乎腰斬。
03
尚未觸及儲(chǔ)能“天花板”，中企海外拿單提速
產(chǎn)品價(jià)格不斷下探，“內(nèi)卷”幾乎成為業(yè)界人人掛在嘴邊的話題。在這樣的背景之下，陽(yáng)光電源卻交出了上半年儲(chǔ)能系統(tǒng)毛利率達(dá)40.8%的驚人“答卷”。并表示，“暫時(shí)沒(méi)有看到儲(chǔ)能天花板，預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)保持較高增速。”陽(yáng)光電源對(duì)于儲(chǔ)能前景的樂(lè)觀表態(tài)，無(wú)疑給眾多儲(chǔ)能賽道參與企業(yè)注入了一支“強(qiáng)心劑”。
單從價(jià)格維度看，儲(chǔ)能電池產(chǎn)品的價(jià)格似乎已無(wú)限接近甚至低于成本，但結(jié)合多家頭部?jī)?chǔ)能企業(yè)的利潤(rùn)率看，毛利率遠(yuǎn)未“一卷到底”，并且海外市場(chǎng)訂單已成為企業(yè)提高利潤(rùn)率的一把“利器”。
毛利率方面，就目前已披露半年報(bào)的涉儲(chǔ)企業(yè)來(lái)看，科陸電子、盛弘股份、寧德時(shí)代、億緯鋰能、南都電源等企業(yè)，其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)毛利率均在10%以上。阿特斯儲(chǔ)能業(yè)務(wù)在海內(nèi)外市場(chǎng)亦有亮眼表現(xiàn)。
科陸電子儲(chǔ)能業(yè)務(wù)毛利率達(dá)到34.13%，同比增長(zhǎng)28.72%。并且其在海外市場(chǎng)正從設(shè)備商向集成商轉(zhuǎn)型，近期，其全資子公司CL Energy Storage Corporation 與智利知名企業(yè) Transelec S.A 的子公司 GEA TRANSMISORA SpA 簽署儲(chǔ)能業(yè)務(wù)合同，該項(xiàng)目中，科陸電子以系統(tǒng)集成商身份為海外業(yè)主客戶提供大規(guī)模整站系統(tǒng)集成方案。
盛弘股份儲(chǔ)能相關(guān)業(yè)務(wù)毛利率為30.01%。據(jù)了解，盛弘股份主要針對(duì)無(wú)電地區(qū)微網(wǎng)應(yīng)用而研發(fā)的光儲(chǔ)一體機(jī)產(chǎn)品，已應(yīng)用于緬甸、印尼、泰國(guó)等國(guó)，以及非洲等無(wú)電弱電及偏遠(yuǎn)地區(qū)。
阿特斯儲(chǔ)能公司e-STORAGE在今年上半年新簽了多項(xiàng)海外大型儲(chǔ)能系統(tǒng)合同，僅與加拿大NovaScotiaPower、黑石集團(tuán)旗下AypaPower公司、南澳大利亞Epic Energy等簽訂的儲(chǔ)能訂單合計(jì)已超1.4GWh。此外，電池中國(guó)了解到，截至今年上半年，e-STORAGE在手儲(chǔ)能系統(tǒng)訂單儲(chǔ)備達(dá)66GWh。
電池企業(yè)方面，今年上半年，寧德時(shí)代儲(chǔ)能電池系統(tǒng)毛利率為28.87%，較2023年同期提升了7.55個(gè)百分點(diǎn)。億緯鋰能儲(chǔ)能電池毛利率為14.38%。南都電源發(fā)布的半年報(bào)則顯示，其電力儲(chǔ)能、工業(yè)儲(chǔ)能毛利率均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。分地區(qū)看，南都電源國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)毛利率24.29%，國(guó)外儲(chǔ)能系統(tǒng)毛利率32.22%，國(guó)外比國(guó)內(nèi)高出近8個(gè)百分點(diǎn)，這在一定程度上表明，海外儲(chǔ)能市場(chǎng)盈利水平要高出國(guó)內(nèi)一截。此外，從產(chǎn)品上看，南都電源鋰離子電池系統(tǒng)產(chǎn)品毛利率達(dá)到29.05%。
從出海情況看，我國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)如寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、遠(yuǎn)景儲(chǔ)能、瑞浦蘭鈞、陽(yáng)光電源、阿特斯等，在海外拿單的速度正在加快，甚至有媒體夸張表示“拿單拿到手軟”。據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在海外已斬獲超70GWh儲(chǔ)能訂單，與國(guó)內(nèi)招標(biāo)訂單規(guī)模幾乎平分秋色。
04
儲(chǔ)能市場(chǎng)仍將“大有可為”
實(shí)際上，從儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，無(wú)論國(guó)內(nèi)還是海外市場(chǎng)仍將大有可為。
首先，儲(chǔ)能需求場(chǎng)景多、規(guī)模大。伴隨新能源裝機(jī)量的提升，配儲(chǔ)比例、時(shí)長(zhǎng)均在增加，偏遠(yuǎn)無(wú)電或者缺電地區(qū)也為儲(chǔ)能提供了重要的應(yīng)用場(chǎng)景。
其次，全球范圍內(nèi)更大規(guī)模的儲(chǔ)能需求已開(kāi)始釋放。中國(guó)企業(yè)頻簽海外儲(chǔ)能大額訂單，表明全球儲(chǔ)能市場(chǎng)正在發(fā)生深刻變化，加速走向理性和成熟，中國(guó)的儲(chǔ)能產(chǎn)品在品質(zhì)、技術(shù)、品牌影響力等方面將更具優(yōu)勢(shì)，歐洲、美洲、中東等市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能的需求正大幅增長(zhǎng)。
第三，伴隨碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)下行，儲(chǔ)能電芯及系統(tǒng)的降本空間進(jìn)一步被打開(kāi)，儲(chǔ)能賽道或仍存在較大的“廝殺”空間。
