11月13日，中葡股份重大資產(chǎn)重組說明會在上交所舉行。在此次重大資產(chǎn)重組中，中葡股份擬向控股股東國安集團下屬企業(yè)青海國安非公開發(fā)行股份購買其持有的國安鋰業(yè)100%股權(quán)，交易作價27.08億元。交易完成后，上市公司將快速進入新能源領域，形成設計年產(chǎn)1萬噸電池級碳酸鋰的產(chǎn)業(yè)布局。重組說明會上，公司方面表示，對于未來電池級碳酸鋰的市場前景持樂觀態(tài)度，公司將穩(wěn)步提升產(chǎn)能和產(chǎn)量，成為新能源汽車核心原材料的主要供應商。

跨界收購股東資產(chǎn)

    對于此次重大資產(chǎn)重組的背景，中葡股份董秘侯偉表示，近年來，國內(nèi)葡萄酒行業(yè)受到經(jīng)濟增速下滑等影響，需求下降。同時，進口葡萄酒產(chǎn)品不斷滲透國內(nèi)市場，導致葡萄酒行業(yè)整體競爭日益激化。進口葡萄酒產(chǎn)品市場份額上升、價格不斷下降，對國內(nèi)葡萄酒市場以及產(chǎn)業(yè)鏈造成了沖擊，葡萄酒市場的消費升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷加劇。

    “本次重大資產(chǎn)重組為上市公司新增盈利能力較強的電池級碳酸鋰和鉀肥生產(chǎn)及銷售業(yè)務，有利于上市公司尋求新的業(yè)績增長點，改善公司的經(jīng)營狀況。”侯偉說。不過，中葡股份此次收購跨界之大令人關注。據(jù)了解，國安鋰業(yè)主要產(chǎn)品之一即為時下熱門的電池級碳酸鋰，主要應用于新能源汽車動力電池、3C產(chǎn)品電池以及光伏儲能電池等領域。而新能源汽車動力電池正經(jīng)歷高速發(fā)展期。按照中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國汽車產(chǎn)業(yè)國際化中長期（2016—2025）發(fā)展規(guī)劃》，到2020年，新能源汽車年產(chǎn)達到200萬輛；到2025年，新能源汽車銷量占總銷量比例達到20%。新能源汽車的快速發(fā)展，為碳酸鋰等動力電池原料供應商帶來了難得的市場機遇。

    此外，標的公司年產(chǎn)超過40萬噸鉀肥產(chǎn)品，包括氯化鉀和硫酸鉀等。中國是鉀肥消費大國，2015年鉀肥消費量達1152萬噸，且呈逐年上升趨勢，但每年消費量的40%以上依賴進口。工信部2015年《關于推進化肥行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的指導意見》中提出，到2020年中國鉀肥產(chǎn)能達880萬噸，自給率提升至70%。在此背景下，鉀肥行業(yè)將在政策鼓勵下保持穩(wěn)定發(fā)展。

    對于“跨界并購”的疑問，中德證券保薦代表人左剛表示，在上市公司葡萄酒業(yè)務盈利能力不佳的情況下，上市公司控股股東國安集團，希望支持上市公司改善業(yè)務結(jié)構(gòu)，提升持續(xù)盈利能力。有別于其他向第三方收購資產(chǎn)的跨界并購，此次交易中上市公司和標的公司同屬國安集團，屬于內(nèi)部資源整合。

    侯偉表示，交易完成后，上市公司將形成雙主業(yè)運營的格局。雖然雙主業(yè)之間不具有行業(yè)協(xié)同，但從國安集團內(nèi)部資源整合角度，此次收購能帶來相應的協(xié)同效應。公司將努力保持國安鋰業(yè)核心團隊的穩(wěn)定性，業(yè)務層面的自主性和靈活性。從公司經(jīng)營和資源配置的角度出發(fā)，力爭通過企業(yè)在管理理念、發(fā)展方針、治理結(jié)構(gòu)、人力資源和財務核算等多方面的高效整合，提升整合的協(xié)同效應。

     碳酸鋰業(yè)務成焦點

    中葡股份本次資產(chǎn)重組，標的公司國安鋰業(yè)的碳酸鋰業(yè)務是重中之重。根據(jù)中葡股份公告，并購之后預計形成年產(chǎn)1萬噸電池級碳酸鋰。根據(jù)目前市場平均每噸16萬元左右的售價，1萬噸電池級碳酸鋰產(chǎn)能完全釋放，將給國安鋰業(yè)帶來16億元的營業(yè)收入。而中葡股份2016年全年營收為2.64億元，此次收購預計將大幅提升上市公司的業(yè)績。

    中葡股份副董事長、總經(jīng)理蘇斌在重組說明會上明確表示，并購重組完成之后，公司將緊緊圍繞新能源汽車發(fā)展機遇，在保持電池級碳酸鋰現(xiàn)有規(guī)模和品質(zhì)的基礎上，穩(wěn)步提升電池級碳酸鋰的產(chǎn)能和產(chǎn)量，借助國安鋰業(yè)現(xiàn)有資源優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，使公司成為新能源汽車核心原材料的主要供應商，鞏固國安鋰業(yè)的核心競爭優(yōu)勢，擴大公司收入和利潤規(guī)模，使電池級碳酸鋰業(yè)務成為公司未來主要的業(yè)務增長點。

    侯偉則強調(diào)，本次交易完成后，國安鋰業(yè)將成為上市公司的全資子公司，實現(xiàn)與資本市場的對接，有助于未來充分利用資本市場融資渠道，提升其融資能力，推動主營業(yè)務發(fā)展。此外，本次交易的順利完成，有利于全面提升國安鋰業(yè)的綜合競爭力、品牌影響力和行業(yè)地位。